레모네이드(Lemonade)_차세대 보험가입 및 보험금 청구는 이제 인공지능에게 물어본다.

레모네이드(Lemonade)_차세대 보험가입 및 보험금 청구는 이제 인공지능에게 물어본다. 

1. 기업 개요

1.1 개요

레모네이드(Lemonade) 미국 뉴욕주에 위치한 보험사이며 보험 중개 업무를 인공지능(AI)으로 대체하여 챗봇과 대화를 통해 상품 가입 및 보험구 청구 대리인 서비스를 제공하는 기업이다.

2017년 12월 20일 소프트뱅크 손정의 회장이 1억 2천만달러 어치를 지분을 인수하여 큰 관심을 불러 일으킨 바 있다.

1.2 공동창업자: 다니엘 슈라이브

1.3 2016년 당시 기업가치: 5억 달러

1.4 판매 상품: 1만 4,300개

1.5 서비스 국가 : 네덜란드, 독일, 미국,프랑스(예정)

1.6 주요 제공 서비스

▶보험상품 구매 소요시간은 90초 이내에도 가능하며, 보험 청구액의 3분의 1은 즉시 당장 지급된다고 한다. 또한 보험을 처음 구입하는 고객은 50%의 비용을 줄일 수 있다고 한다.

▶ 주요 포트폴리오는 임대인 및 주택 소유자 보험, 반려동물보험 등이 있다.

[레모에이드 APP 소개]

2. 현재 주가 / 대형 IB 평균 적정주가 [LMND]

20.11.13 현재 주가: $59.87

대형 IB 평균 적정주가: $66.50

3. 주요 주주 지분 보유 현황

▶소프트뱅크: 21% 

▶공기업: 21%

▶Sequoua Capital Operation LLC : 8%

▶Aleph Veture Capital: 8%

▶CEO Daniel Scheriber: 3.3%

▶일반 대중 :37%

4. 주목 포인트 및 투자 이점

▶향후 90일 내 생명보험상품 테스트 계획 발표

▶4분기 프랑스 국가 서비스 예정이며 추가적으로 유럽지역 서비스지역 확장 실시

▶기존 보험사는 직원 1명당 담당 고객을 400명 업무를 처리하는데 비해, 동사는 직원 1명당 고객 2,000명의 업무를 처리할 수 있어 비용을 절약할 수 있다고 한다.

▶지속적으로 부채 감소 중

▶국제적으로 시장 확대 준비 중, 더 많은 보험상품을 플랫폼에 제공 계획, 고객당 높은 마진율 확보 

▶현재 밀레니엄 세대와 모바일 거시적 트랜드에 따라 고성장 가능

▶미국인의 애완동물 소유율은 67%이며 COVID-19기간 동안에도 애완동물 소유가 증가하였고, 그로인해 애완동물 보험 가입가 증가할 것이고, 동사는 앞으로도 애완동물시장 가치가 수 십억달러로 증가할 것으로 예상하고 있음 

5. 투자 위험도

▶최근 IPO후 2020년 7월 2일에 상장하여 기간이 짧으며, 현재 규모가 작고 성장 단계있음

▶최근 GAAP수익은 연속적으로 50%이상 감소하였다.

▶3분기에 접어들면 매출이 감소할 수 있다고 한다. 동사의 주주보고서에 따르면 이는 보험 갱신 계약으로 시즌이 반영되어 그럴 수 있다고 함.

▶20.11.12 락업 해제로 인해 33% 물량이 시장에 나올 가능성 있음.

[비용 지출 내역]

6. 2020년 3분기(11.11) 실적 요약

▶매출은 전년 대비 6.3% 감소한 1,780만 달러였지만, 애널리스트 추정치인 1,470만 달러 상회하였다.

,주당 순손실은 0.57달러로, 19년 3분기 순손실 2.78달러보다 크게 개선되었다.

애널리스트 추정 순손실은 0.64달러이였고 예상치를 상회하였다.

▶고객 수는 67% 증가하고 고객당 보험료 프리미엄이 19% 증가하면서 전년 대비 99% 증가한 1억 8,900만 달러 기록하였다.

[손실율]

[3분기 매출]

[총 이익]

[고객수 및 고객당 프리미엄]

7. 가이던스_4분기

source:

Q320 Lemonade shareholder letter,

sws ltd,

finviz 

notice: 본 게시물은 필자가 해당 기업의 실적, 가치 및 미래 성장률을 공부하고자 개인적으로 기록하는 것이므로 본 게시물을 보시는 독자분들은 참고 의견으로만 보시기를 바라며 투자를 함에 있어서는 독자분들은 개인적으로 해당 기업의 투자 가치판단 및 결정은 본인의 책임을 인지하시고 판단하시기를 바랍니다. 본 게시물은 투자 요구 및  투자 조언을 하는 게시물이 아님을 알려드립니다.