2020년 3월에 애널리스트들이 매수 의견을 낸 S&P500 Sector와 2021년 3월 현재 Sector별 수익률은 어떻게 될까?

2021년 3월 19일 Factset에서는 흥미로운 자료를 공개했습니다.

 

2020년 3월에 애널리스트들이 가장 많이 매수의견을 Sector가 현재 2021년 3월에 어느정도 수익률이 도달했는지와  

다가오는 2021년 2분기에 S&P500 기업에 대한 애널리스트들이 매수 및 매도 의견을 Sector별로 다시 한 번 종합하였습니다.

과거의 자료는 미래의 중요한 지표가 되므로 관심있게 가져보는 것이 저의 개인적이 생각입니다.

 

 

 

1 분기 말이 다가옴에 따라 2 분기로 향하는 S & P 500 주식에 대한 평가 측면에서 애널리스트가 가장 낙관적이고 비관적 인 곳은 어디입니까?

전체적으로 S & P 500 주식에 대한 등급은 10,374 개입니다.이 10,374 개 등급 중 54.9 %는 Buy 등급, 38.2 %는 Hold 등급, 6.9 %는 Sell 등급입니다. 지난 5 년간 Buy 평점의 평균 (월말) 비율은 51.3 %, Hold 평점의 평균 (월말) 비율은 42.7 %, Sell 평점의 평균 (월말) 비율은 5.9% 입니다. 

 

부문 수준에서 분석가들은 건강 관리 (61 %), 정보 기술 (61 %) 및 에너지 (61 %) 부문에 대해 가장 낙관적인데,이 세 부문이 구매 등급의 비율이 가장 높기 때문입니다. 반면에 애널리스트들은 필수 소비재 (44 %), 부동산 (47 %) 및 금융 (49 %) 부문에 대해 가장 비관적인데,이 세 부문이 구매 등급의 비율이 가장 낮기 때문입니다. 필수 소비재와 부동산 부문도 가장 높은 보유율 (46 %)로 동률을 보이고 있으며, 필수 소비재 및 통신 서비스 부문이 판매율이 가장 높은 비율 (10 %)로 동률을 보이고 있습니다.

회사 수준에서 구매 등급 및 판매 등급의 비율이 가장 높은 S & P 500의 10 개 회사 (최소 3 개 등급)는 아래 표에서 찾을 수 있습니다.

 

작년 이맘때 COVID-19가 전국으로 퍼지기 시작했고 많은 산업이 바이러스 확산을 줄이기 위해 시행 된 사회적 거리두기 정책으로 인해 용량을 줄이거 나 완전히 폐쇄해야했습니다. 오늘 현재, 전국적으로 예방 접종이 증가함에 따라 경제 활동을 제한하는 이러한 많은 정책이 완화되거나 완화되었습니다. 2020 년 3 월 이후 섹터 수준에서 S & P 500 등급이 어떻게 변경 되었습니까? 작년이 시점에서 구매 등급의 최고 및 최저 비율을 가진 섹터는이 기간 동안 가격 수익률 측면에서 어떤 성과를 냈습니까?

지금부터 2020 년 3 월 말까지 S & P 500 주식에 대한 전체 매수 비율의 차이가 거의 없다는 점이 흥미 롭습니다. 2020 년 3 월 31 일에 S & P 500 주식에 대한 54.1 %가 매수 등급이었습니다.

현재 54.9 %와 비교됩니다.

 

2020 년 3 월 이후 5 개 부문에서 구매 등급 비율이 크게 변경되었습니다. 임의 소비자 (50 %에서 55 %로), 유틸리티 (50 %에서 54 %로) 및 금융 (46 %에서 49 %로) 부문은 이 기간 동안 구매 등급 비율이 가장 크게 증가한 반면, 에너지 부문 (66 %에서 61 %로) 및 통신 서비스 (62 %에서 58 %로) 부문은 구매 등급 비율이 가장 크게 감소했습니다.

그러나 2020 년 3 월 이후 구매 등급별 순위에서 부문 수준의 변화는 거의 없었습니다. 마지막에 구매 등급 비율이 가장 높은 동일한 4 개 부문 (의료, 정보 기술, 에너지 및 통신 서비스) 2020 년 3 월의 현재 구매 평점 비율이 가장 높습니다. 2020 년 3 월 31 일에 구매 등급 비율이 가장 낮은 동일한 3 개 부문 (소비자 스테이플, 금융 및 부동산)도 현재 구매 등급 비율이 가장 낮습니다.

2020 년 3 월 31 일의 섹터 수준 Buy 등급은 거의 1 년 후의 가격 성과 예측 측면에서 얼마나 정확 했습니까? 전체적으로 S & P 500의 가격은 2020 년 3 월 31 일 이후 51 % 상승했습니다 (2584.59에서 3915.46으로). 해당 기간 동안 가장 큰 가격 인상을 기록한 4 개 부문은 재료 (+ 73 %), 임의 소비자 (+ 66 %), 금융 (+ 66 %) 및 에너지 (+ 66 %) 부문입니다. 이 4 개 부문 중 에너지 부문은 2020 년 3 월 31 일에 구매 등급에서 가장 높은 비율로 상위 4 위 안에 드는 유일한 부문입니다. 반면에 가장 낮은 가격 상승을 보인 3 개 부문은 이 기간은 유틸리티 (+ 11 %), 필수 소비재 (+ 21 %) 및 부동산 (+ 26 %)입니다. 이 세 부문은 2020 년 3 월 31 일에 가장 낮은 구매율을 기록했습니다.

 

 

 

 

 

 

 

source:  Factset_ 210319_John Butters_