상장예정기업 청약정보 살펴보기_Silicon2 (실리콘투)

source: 실리콘투 자사 플랫폼 메인페이지

 

◈ 청약일정 및 주요 공모 정보

청약일	9월 14일(화)~15일(수)
환불일	9월 17일(금)
희망상단 공모가	27,200 원
공모 주식수	총 1,654,000 주
공모금액(희망상단)	450억 원
주관사 및 배정수량	삼성 248,100주, 미래에셋 165,400주
유통물량	공모주주 1,607,756 주 (16.03%), 기존주주 2,607,756 주(21.26%), 소계 3,740,248 주 (37.29%)
주당평가가액 (3개 기업 비교)	45,061 원
평가액 대비 할인율	47.18%~39.64% 원
희망 공모가액 밴드	23,800~27,200 원
확정 공모가액	27,200 원
수요예측일	9.9(목)~9.10(금)
기관경쟁률	1437.63 대 1
의무보유확약	8.37%

◈ 기업 정보 요약 및 장단점

사업 현황	당사는 K-Beayty 브랜드 상품을 자사 플랫폼인 Stylekorean.com를 통하여 전세계 100여개 국가에 역직구  상품 판매를 기업 및 개인 고객에게 판매하는 사업을 하고 있다. ,CA (기업고객)사업 ,PA (개인고객)사업 ,플필먼트 사업
특징	● 주로 국산화장품을 해외로 판매하며 매출의 대부분을 담당하지만 최근에는 K 푸드 및 영양제 등 판매하며 포트폴리오를 넓히고 있다. ● 적극적으로 플필먼트 시스템을 적용시켜 직원수를 절반으로 줄였지만 업무 효율이 300% 증가함 또한 이번 IPO를 통한 공모자금 중 100억은 AGV 시스템을 구축하는데 추가한다고 하니 빠른 성장을 기대할 수 있음. ● 물류 거점인 물류창고는 경기도 광주에 위치해 있고 해외법인은 미국 캘리포니아, 뉴저지, 산타페, 칠레, 쿠웨이트, 인도네시아 지점이 있다.  그리고 공모자금 중 20억원은 해외법인을 추가적으로 설립하는 데 사용된다고 한다. ● 국적으로 다양한 해외 인플루언서를 활용하여 현지 마케팅과 직접 판매 하고 있어 현지인들의 접근성이 좋다고 볼 수 있다.
장점	● 매출액 및 영업이익이 매년 큰 폭으로 성장하고 있음. ● 유동비율(2020년, 266%)과 부채비율(2020년, 43%)이 상당히 개선되어 재무상태가 좋은 편이다.
단점	● 공모가액 산정 시 비교한 3개 기업의 PER가 44.7로서 높은 수치를 적용시킨 결과 45,061원이라는 높은 금액이 산정되었음.  이는 타 기업 산정 시 적용되는 평균 PER인 25.0 보다 높은 수치이고 PER 25를 적용시키는 경우 주당평가가액은 25,194원이 적정가치이다. 따라서 현재 적용된 공모평가가액은 비싼 편이다.

 

 

 

source: 성남시 실리콘투 본사 내부

 

source: 실리콘투 물류창고 내부